SAC x PRICE: pagar mais juros pode ser a decisão mais inteligente
SAC e PRICE são os dois principais sistemas de amortização do financiamento imobiliário. A escolha certa não depende só do custo — depende do ciclo de juros e da sua estratégia de alocação.
Os sistemas SAC e PRICE são as duas principais formas de amortização no financiamento imobiliário. Entender a diferença entre eles, e quando cada um faz mais sentido, é o que separa quem toma uma decisão financeira informada de quem apenas escolhe a parcela menor.
As diferenças fundamentais
| Característica | SAC | PRICE |
|---|---|---|
| Parcela | Decrescente | Fixa |
| Custo total | Menor | Maior |
| Redução da dívida | Rápida | Lenta |
| Parcela inicial | Maior | Menor |
A diferença no bolso
Em um financiamento de R$ 1 milhão a 35 anos e 12% ao ano, a diferença entre os dois sistemas ultrapassa R$ 1 milhão no custo total:
| Sistema | Parcela inicial | Total pago |
|---|---|---|
| SAC | R$ 11.869,75 | R$ 2.997.390,91 |
| PRICE | R$ 9.671,98 (fixa) | R$ 4.062.229,76 |
Mas a escolha certa não é só sobre custo.
O cenário que virou a lógica
Em 2020, com a Selic próxima de 2% ao ano, os financiamentos imobiliários eram contratados entre 6% e 8% ao ano — e os investimentos rendiam menos do que o próprio financiamento. O SAC era a escolha mais racional.
Com a forte alta da Selic nos anos seguintes, os investimentos passaram a render próximo de 14% ao ano. As taxas de financiamento imobiliário ficaram travadas nos contratos antigos entre 6% e 8%, ou operam hoje entre 11% e 12% ao ano nos novos, contra uma Selic de 14,25%. De repente, passou a ser mais vantajoso manter o capital investido do que antecipar a quitação. O spread positivo inverteu completamente a equação.
A conclusão
Se o retorno dos seus investimentos supera a taxa do financiamento, manter a dívida e alocar o capital é a melhor decisão. O melhor sistema é o que maximiza o seu patrimônio. Isso depende do ciclo de juros, do perfil de liquidez e da estratégia de alocação.
Não existe regra geral. A decisão certa começa com a análise certa — comece pelo Plano de Estruturação Patrimonial.